Inwestowanie w obligacje to skuteczny sposób na wzmocnienie stabilności portfela i zapewnienie regularnych wpływów. Zanim jednak zdecydujesz się na ich zakup, uwzględnij kilka ważnych kwestii. Kiedy obligacje mogą być dobrą inwestycją? Odpowiedź zależy od warunków rynkowych, osobistych celów finansowych oraz tolerancji ryzyka.
Co trzeba wiedzieć o obligacjach?
Obligacje to dłużne instrumenty finansowe, które pozwalają rządom, firmom oraz innym organizacjom na pozyskiwanie środków finansowych od inwestorów. Środki te są księgowane jako kapitał obcy (zobowiązania) i podlegają obowiązkowi spłaty, najczęściej wraz z odsetkami.
Obligacje charakteryzują się konkretnymi warunkami, takimi jak data wykupu oraz stopa procentowa, która wskazuje, jaką kwotę odsetek inwestor otrzyma za użyczenie kapitału. Dzięki temu obligacje oferują względnie stabilne i przewidywalne dochody.
Obligacje są często wykorzystywane do finansowania projektów, takich jak budowa infrastruktury, rozwój przedsiębiorstw czy pokrycie wydatków rządowych. Jako instrumenty rynku kapitałowego (zapadalność powyżej 1 roku) mogą być wykorzystywane do finansowania aktywów trwałych.
Według rodzajów podmiotów emitujących obligacje można podzielić na:
- Obligacje skarbowe — emitowane przez rządy państw, uważane za jedne z najbezpieczniejszych inwestycji.
- Obligacje korporacyjne — emitowane przez przedsiębiorstwa w celu pozyskania kapitału. Zazwyczaj oferują wyższe oprocentowanie niż obligacje skarbowe, ale są obarczone większym ryzykiem.
- Obligacje komunalne (municypalne) — emitowane przez jednostki samorządu terytorialnego, takie jak miasta czy gminy. Zwykle służą finansowaniu lokalnych projektów infrastrukturalnych.
Gdzie są notowane obligacje?
Handel obligacjami odbywa się na kilku różnych rynkach, w zależności od rodzaju obligacji i kraju, w którym są emitowane.
W wielu krajach, poza głównymi giełdami, istnieją również dedykowane rynki obligacji, na których notowane są obligacje skarbowe i komunalne. Przykładem jest polski rynek Catalyst dla obligacji korporacyjnych i skarbowych, będący własnością Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie (GPW) S.A..
Czy opłaca się inwestować w obligacje?
Ceny obligacji różnią się w zależności od kilku czynników. Wartość nominalna to kwota, którą emitent zobowiązuje się zwrócić właścicielowi obligacji w dniu wykupu, a od której naliczane są odsetki. Wartość emisyjna to cena, po której obligacje są sprzedawane na rynku pierwotnym, i może być równa nominalnej, wyższa lub niższa.
Na rynku wtórnym ceny obligacji są kształtowane przez popyt i podaż, które zależą m.in. od poziomu stóp procentowych. Wzrost stóp powoduje spadek cen obligacji o niższym oprocentowaniu. Warto również pamiętać, że cena rynkowa (tzw. cena czysta) nie uwzględnia narosłych odsetek. Do zawierania transakcji używana jest cena rozliczeniowa (cena brudna).
Korzyści i ryzyka inwestowania w obligacje
Inwestowanie w obligacje, choć często postrzegane jako bezpieczniejsze niż inne formy inwestycji, wiąże się z różnorodnymi ryzykami:
- Potencjalny wzrost stóp procentowych może obniżyć wartość posiadanych obligacji, co może prowadzić do strat, jeśli inwestor zdecyduje się na ich sprzedaż przed terminem wykupu.
- Ryzyko inflacyjne oznacza, że jeśli inflacja przewyższa stałe oprocentowanie obligacji, siła nabywcza dochodów z obligacji maleje.
- Ryzyko kredytowe, zwane też ryzykiem niewypłacalności, dotyczy sytuacji, gdy emitent nie będzie w stanie spłacić kapitału lub odsetek, co może skutkować częściową lub całkowitą utratą zainwestowanych środków.
- Ryzyko walutowe, występujące w sytuacji w której inwestor kupuje obligacje denominowane w walucie innej niż jego waluta rozliczeniowa. Wzajemne kursy tych walut mogą zwielokrotnić zyski z tych obligacji, ale mogą również doprowadzić do strat.
Z drugiej strony warto rozważyć zainwestowanie swoich środków w obligacje z kilku powodów:
- Przede wszystkim umożliwiają one dywersyfikację portfela inwestycyjnego, co pomaga zredukować ryzyko, ponieważ rozkładasz kapitał na różne typy aktywów. Żaden instrument nie jest całkowicie odporny na wahania rynkowe, ale dywersyfikacja portfela zwiększa szanse na zabezpieczenie swoich inwestycji.
- Obligacje oferują również stały dochód, co czyni je atrakcyjną opcją dla osób poszukujących regularnych i przewidywalnych wypłat, na przykład w ramach planu oszczędzania na emeryturę.
- Inwestowanie w obligacje może być szczególnie korzystne, gdy spadają stopy procentowe, ponieważ wtedy wartość obligacji rośnie. Ponadto, w okresach spowolnienia gospodarczego lub gdy ryzyko na rynku akcji jest wysokie, obligacje mogą stanowić bezpieczniejszą alternatywę, zapewniając ochronę kapitału w trudnych czasach.
- Dodatkowo, jeśli Twoja indywidualna tolerancja na ryzyko jest niska, warto rozważyć zwiększenie udziału obligacji w portfelu, a zmniejszenie inwestycji w zdecydowanie mniej stabilne akcje.
Gdzie można kupować obligacje?
Inwestowanie w obligacje można realizować na dwa główne sposoby: bezpośrednio, nabywając je od emitenta, lub pośrednio, korzystając z instrumentów pochodnych, które bazują na obligacjach (np. CFD). Wówczas nie dochodzi do „fizycznego” zakupu obligacji – spekuluje się jedynie na ich cenie. Możliwe jest także korzystanie z mechanizmu dźwigni finansowej, która może zwielokrotnić zarówno zyski jak i straty inwestycyjne.
Platformy tradingowe, takie jak AvaTrade, umożliwiają handel instrumentami pochodnymi, w tym kontraktami futures i opcjami na obligacje. Dzięki temu możesz efektywnie dostosować swoje inwestycje do zmieniających się warunków rynkowych i zoptymalizować portfel inwestycyjny, wybierając z wielu propozycji aktywów.
Powyższa informacja stanowi publikację handlową i jest upowszechniania w celu promocji usług świadczonych przez AvaTrade EU Ltd.
